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Les avantages d’investir dans les FNB

Diversification rapide et économique

Les FNB offre une grande variété d’options de placement, notamment une variété de secteurs, de catégories d’actif, d’emplacements géographiques et de stratégies de placement. Les FNB suivent traditionnellement le rendement d’un panier de titres sous-jacents à l’indice de référence – la référence peut être composée d’actions individuelles, d’obligations ou d’autres titres comme des marchandises. Par conséquent, posséder quelques FNB peut être une façon facile de diversifier son portefeuille. Tenter de bâtir un portefeuille diversifié en achetant des actions individuelles, des obligations et d’autres placements peut être plus dispendieux, plus risqué et plus long que de le diversifier à partir de FNB. Par exemple, si un investisseur désire avoir un portefeuille d'actions et d'obligations diversifiées, il peut acquérir des parts de FNB et des obligations de FNB au lieu de faire des recherches et d'acheter et de gérer individuellement plusieurs obligations et actions.

Souplesse de négociation

Les FNB se négocient sur les principales Bourses mondiales. Lorsque vous achetez ou vendez un FNB, c’est le cours boursier en vigueur au moment de la transaction qui prévaut. Les achats et ventes de fonds communs de placement, au contraire, sont effectués à la clôture quotidienne des négociations, selon la valeur de l’actif net (VAN). Par conséquent, il se peut que le prix du fonds commun de placement change entre le moment où vous décidez de l’acheter ou de le vendre et le moment où la VAN à la fin de la journée est calculée par le fonds commun de placement.

Les FNB sont également conçus pour se négocier à une valeur proche de leur VAN sous-jacente. Ceci assure que le prix du FNB reflétera la valeur des actifs sous-jacents. Cependant, selon les conditions de marché, ceci peut ne pas s'avérer véridique.

Contrairement aux fonds communs de placement :

Vous pouvez utiliser plusieurs types d’ordres d’achat et de vente d’actions pour les FNB. Par exemple, vous pouvez inscrire un ordre à cours limité ou un ordre au cours du marché. Vous pouvez également acheter sur marge ou vendre un FNB à découvert.
Sur les marchés dérivés, les investisseurs peuvent aussi acheter et vendre des options sur certains FNB.
Il n’y a pas d'investissement minimal requis pour les FNB.

Performance

Les FNB offrent la possibilité de surclasser les fonds communs de placement à gestion active au fil du temps. Plusieurs études ont été menées et démontrent qu'une minorité de fonds communs dépassent le rendement d'un indice. Les FNB sont une manière efficace d'obtenir le rendement d’un indice et d’encourir des frais de gestion annuels moindres.

Transparence

Les FNB déclarent leurs avoirs quotidiennement et dévoilent habituellement la pondération spécifique des composantes de l’indice suivi, ce qui signifie que vous saurez quand le FNB a modifié sa position sur une action ou un titre qui le compose. En revanche, la plupart des fonds communs de placement déclarent leurs avoirs périodiquement – généralement trimestriellement ou semi-annuellement. Il est probable que pendant plusieurs mois vous ne saurez pas si les avoirs, la pondération, le style d’investissement de placement (par exemple, un style axé sur la croissance ou un style axé sur la valeur) du fonds commun de placement que vous possédez ont changé substantiellement. La transparence inhérente aux FNB, jumelée au fait de pouvoir suivre un indice déterminé, offre une meilleure assurance que le FNB maintiendra sa stratégie de placement d’origine.

Rentabilité

Comme tous les fonds, les FNB ont un frais annuel, appelé frais de gestion. Cependant, puisque les FNB ont généralement des frais d'exploitation moins élevés, les frais chargés par les FNB sont généralement plus bas que les frais chargés par les fonds communs et sensiblement plus bas que les frais associés à possession directe des produits de base, ce qui fait que les FNB sont plus rentables. Bien que la différence en pourcentage entre un FNB et un fond commun puisse sembler insignifiante, elle peut affecter de façon significative le retour sur investissement à long terme. L'ampleur des économies réalisées doit être comparée à la commission du courtier en vigueur sur l'achat ou la vente de titres de FNB.

Efficience fiscale

Les FNB sont généralement plus efficients fiscalement que les fonds communs de placement parce qu’ils génèrent rarement des gains en capital. Non seulement le roulement du portefeuille sous-jacent est-il moins élevé - particulièrement pour les FINB - réduisant ainsi le niveau d'impôt payable sur les gains en capital du fonds et de ses investisseurs, mais les FNB ont aussi un processus unique de rédemption " en nature " économique fiscalement, qui minimise l'impôt à payer. Les détenteurs de FNB paient généralement de l'impôt sur les gains en capital seulement sur les parts vendues. Dans le cas des fonds communs, par contre, les détenteurs doivent payer de l'impôt même s'ils détiennent toujours leurs parts du fonds.

Comparativement à un portefeuille équilibré de titres individuels, les FNB peuvent être économiques et rentables au niveau fiscal. Au fil du temps, les gains en capital excédentaires obtenus par l’achat et la vente d’actions individuelles et les frais de courtage sur chaque transaction peuvent réduire le rendement global de votre portefeuille.

Veuillez noter que certains FNB offrent également des dividendes ou d’autres distributions sur une base régulière. Ces distributions sur sujettes à l’impôt si elles sont détenues dans un compte non-enregistré.

Volatilité et risque réduits

Le prix d’une action peut changer radicalement au cours d’une journée en raison d’annonces sur une société ou d’autres événements. Le prix FNB a généralement une volatilité moindre que celle des actions individuelles en raison de la diversité inhérente des FNB qui portent sur plus d’une valeur mobilière. La fluctuation totale du prix d’un FNB dépend de la variation de tous les avoirs composant le fonds. Généralement, si un ou plusieurs avoirs du FNB enregistre une volatilité de prix, les autres avoirs du fonds (qui sont plus stables) modéreront la fluctuation totale du prix du FNB. La faible volatilité caractéristique aux FNB réduit le niveau de risque du portefeuille pour les investisseurs.